Annuitetslån Eller Rak Amortering

Vad är skillnaden mellan rak amortering och annuitet?

Den främsta skillnaden mellan rak amortering och annuitet är att ett lån med rak amortering betalas av (amorteras) med lika mycket vid varje betalningstillfälle (exklusive ränta). Med ett annuitetslån är totalbeloppet att betala lika stort vid varje betalningstillfälle (inklusive amortering och ränta).

Se även:

• Vad är rak amortering?
• Vad är annuitet?

Skillnader mellan rak amortering och annuitet

Skillnaderna mellan rak amortering och annuitet är att ett lån:

• har olika månadsbetalning beroende på hur det amorteras
• minskar snabbare i början med rak amortering än med annuitet
• får en lägre totalkostnad med rak amortering än med annuitet.

Samma månadsbetalning med annuitet och olika med rak amortering

Månadsbetalningen för ett annuitetslån är samma och därmed konstant under lånets löptid. För ett lån med rak amortering sjunker månadsbetalningen vid varje betalningstillfälle. Det beror på att det kvarstående lånebeloppet och därigenom den månatliga räntekostnaden sjunker i takt med att lånet amorteras.

Se även: månadsbetalning för lån.

Exempel: månadsbetalning vid rak amortering och annuitet

Tabell 1 visar ett exempel på hur månadsbetalningen utvecklas för ett lån med rak amortering och ett annuitetslån.

Som Tabell 1 visar är amorteringsbeloppet detsamma vid varje betalningstillfälle vid rak amortering. Månadsbetalningen (inklusive amortering och ränta) sjunker dock för varje månad. För annuitetslånet är månadsbetalningen istället densamma och amorteringsbeloppet olika vid varje betalningstillfälle.

Lån minskar snabbare i början med rak amortering än med annuitet

Ett lån minskar snabbare till en början med rak amortering än med annuitet. Amorteringsbeloppet för ett annuitetslån är lägst i början av lånets löptid. Ett lån med rak amortering har ett konstant amorteringsbelopp.

Det medför att ett lån med rak amortering återbetalas med högre belopp än ett annuitetslån i början av lånets löptid. I slutet av lånets löptid är månadsbetalningen däremot lägre med rak amortering än med annuitet.

Exempel: amorteringsbelopp vid rak amortering och annuitet

Tabell 2 visar ett exempel på hur amorteringsbeloppen utvecklas för ett lån med rak amortering och ett annuitetslån.

Som Tabell 2 visar amorteras lånet med rak amortering med ett högre belopp än annuitetslånet i början av lånets löptid. Det medför att skuldbeloppet minskar snabbare i början vid rak amortering än med annuitet.

Lån får lägre kostnad med rak amortering än med annuitet

Ett lån som återbetalas med rak amortering får en lägre totalkostnad än ett annuitetslån (allt annat lika). Det beror på att ett lån med rak amortering amorteras snabbare än ett annuitetslån i början av lånets löptid när räntekostnaden är som högst.

Det kvarstående lånebeloppet är lägre för ett lån med rak amortering än ett annuitetslån vid varje given månad under lånets löptid (allt annat lika). Därför blir också räntekostnaden lägre för ett lån med rak amortering än för ett annuitetslån vid varje given månad.

Exempel: kostnad för lån med rak amortering och annuitetslån

Tabell 3 visar ett exempel på totalkostnaden för ett lån med rak amortering respektive ett annuitetslån.

Som Tabell 3 visar blir totalkostnaden för lånet med rak amortering lägre än för annuitetslånet.

Bolån har ofta rak amortering och blancolån annuitet

Bolån återbetalas i regel med rak amortering. För blancolån är det en något större andel lån som återbetalas med annuitet än med rak amortering. Enligt en rapport från Finansinspektionen från år 2021 återbetalades knappt 60 procent av de blancolån som undersökts i rapporten med annuitet (1).

Finansinspektionen uppgav i sin rapport att andelen blancolån med annuitet var högre för lån på höga lånebelopp än på låga. Cirka 75 procent av de blancolån över 250 000 kronor som undersökts i rapporten var annuitetslån. (2)

Är det bäst att välja annuitetslån eller rak amortering?

För att totalkostnaden för ett lån ska bli så låg som möjligt är det bäst att välja rak amortering istället för annuitet. Om en låntagare vill att månadsbetalningen ska vara lika stor varje gång under lånets löptid är det bättre att välja ett annuitetslån istället för ett lån med rak amortering.

Fördelar med rak amortering jämfört med annuitet

De främsta fördelarna med ett lån med rak amortering jämfört med ett annuitetslån är att:

• Lånet får en lägre totalkostnad. Räntekostnaden vid varje betalningstillfälle beräknas utifrån kvarstående skuldbelopp. Eftersom skulden minskar snabbare i början av lånets löptid med rak amortering blir också lånets totala räntekostnad lägre än för ett annuitetslån. Orsaken är att räntekostnaden är som högst i början av ett låns löptid (förutsatt att räntan inte ändras under löptiden).
• Månadsbetalningen blir lägre i slutet av lånets löptid. Räntekostnaden vid varje betalningstillfälle sjunker i takt med att lånet amorteras. Det medför att månadsbetalningen (inklusive amortering och ränta) är lägre i slutet av lånets löptid vid rak amortering jämfört med ett annuitetslån.
• Det är lättare att veta hur mycket skulden minskar. Eftersom amorteringsbeloppet är detsamma vid varje betalningstillfälle vid rak amortering är det lättare att veta hur stor den kvarstående skulden är än med ett annuitetslån där amorteringsbeloppet varierar.

Fördelar med annuitet jämfört med rak amortering

De främsta fördelarna med ett annuitetslån jämfört med ett lån med rak amortering är att:

• Månadsbetalningen är densamma under lånets löptid. Månadsbetalningen (inklusive amortering och ränta) är lika stor vid varje betalningstillfälle för ett annuitetslån. Det medför att det blir lättare för låntagaren att planera sin ekonomi med ett annuitetslån än med ett lån med rak amortering.
• Månadsbetalningen är lägre än vid rak amortering i början av löptiden. Ett lån med rak amortering har ett högre amorteringsbelopp än ett annuitetslån i början av lånets löptid. Det medför att den totala månadsbetalningen (inklusive amortering och ränta) blir lägre med annuitet än med rak amortering under ungefär halva lånets löptid.

Mer om rak amortering och annuitet

• Skillnaden mellan ränta och amortering
• Beräkna rak amortering och annuitet
• Förlänga amortering av lån
• Amorteringsfri månad
• Avbetalningsplan för amortering av skulder
• Amortera vid hög inflation
• Amortera eller spara på börsen