Effektiv ränta

Vad är effektiv ränta?

Enligt konsumentkreditlagen är effektiv ränta “en räntesats som visar kreditkostnaden angiven som en årsränta beräknad på kreditbeloppet, (…) med hänsyn tagen till att delbetalningar ska göras under den löpande kredittiden” (1). Ett låns effektiva ränta inkluderar både nominell ränta och andra avgifter.

Den effektiva räntan på ett lån tar hänsyn till både samtliga obligatoriska kostnader för lånet och hur det återbetalas. Syftet är att ge en rättvis bild av den faktiska årliga räntekostnaden. Ett låns effektiva ränta kan ge en ungefärlig uppfattning av vad den nominella räntan varit på ett lån med avgifter om lånet hade varit avgiftsfritt men haft samma totalkostnad.

Exempel på effektiv ränta

Ett lån på 10 000 kronor som återbetalas månadsvis med lika stora amorteringsbelopp under 6 månader, med en räntesats på 0 procent, en uppläggningsavgift på 300 kronor och en aviavgift på 39 kronor per månad får en effektiv ränta på 20,12 procent. Lånet är räntefritt, men har inte en effektiv ränta på 0 procent. Orsaken till det är att lånet har flera avgifter, och inte är gratis.

Exempel på lån med samma effektiva ränta men olika ränta och avgifter

Tabell 1 visar ett exempel på en situation där två lån (med rak amortering) har samma effektiva ränta men olika nominell ränta och avgifter.

Vad är skillnaden mellan nominell ränta och effektiv ränta?

Skillnaden mellan nominell och effektiv ränta på ett lån är att nominell ränta endast visar räntekostnad, medan effektiv ränta tar hänsyn till räntekostnad, avgifter, ränta på ränta och antal betalningstillfällen. Därför är den effektiva räntan alltid högre än den nominella räntan för ett och samma lån, även om lånet saknar avgifter.

Effektiv ränta motsvarar inte totalkostnad för lån

Även om den effektiva räntan på ett lån tar hänsyn till samtliga lånekostnader innebär det inte att den effektiva räntan visar totalkostnaden för ett lån. Om ett lån på 10 000 kronor har en effektiv ränta på 100 procent betyder det alltså inte att 20 000 kronor ska betalas tillbaka (eller att kostnaden för lånet är 10 000 kronor).

Effektiv ränta anges som en årlig procentsats. Små lån med höga avgifter som återbetalas på kortare tid än ett år kan därför ha mycket höga effektiva räntor. I vissa fall kan till exempel SMS lån ha en effektiv ränta på över 1 000 procent. Trots det är totalkostnaden för dessa lån aldrig mer än 100 procent av lånebeloppet. För att beräkna kostnad eller effektiv ränta för lån bör ett kalkylverktyg användas. Se också: beräkna totalkostnad för lån

Effektiv ränta beaktar obligatoriska lånekostnader

Den effektiva räntan på ett lån beaktar endast de obligatoriska lånekostnader som tillkommer om en låntagare betalar sitt lån enligt vad som avtalats. Valfria kostnader (till exempel förlängningsavgift) och förseningskostnader (till exempel påminnelseavgift) ingår därför inte i effektiv ränta.

Enligt förordning (2010:1855) om beräkning av effektiv ränta vid konsumentkrediter ska avgifter som tillkommer till följd av att en låntagare inte fullgjort sina skyldigheter enligt kreditavtalet (till exempel vid dröjsmål med betalning) inte ingå vid beräkning av effektiv ränta (2).

Kostnader som ingår i effektiv ränta

De lånekostnader som kan ingå i effektiv ränta är:

• Nominell ränta. Den avtalade ränta en låntagare ska betala på ett lån.
• Uppläggningsavgift. Den avgift vissa långivare tar ut för att lägga upp ett nytt lån.
• Aviavgift. Den månatliga avgift vissa långivare tar ut för att fakturera.
• Uttagsavgift. Den avgift vissa långivare som erbjuder kontokrediter tar ut när en låntagare begär ett uttag.
• Administrativ månadsavgift. Den månatliga avgift vissa långivare som erbjuder kontokrediter tar ut för administration och fakturering.

Kostnader som inte ingår i effektiv ränta

De lånekostnader som inte ingår i effektiv ränta är:

• Påminnelseavgift. Den avgift på högst 60 kronor en långivare kan ta ut på en betalningspåminnelse (under förutsättning att det har avtalats på förhand).
• Dröjsmålsränta. Den ränta en långivare får debitera en låntagare som är försenad med en betalning.
• Inkassoavgift. Den avgift på högst 180 kronor en långivare eller ett inkassobolag får ta ut för inkassokrav.
• Förlängningsavgift. Den avgift vissa långivare tar ut för att förlänga löptiden på ett lån.

Effektiv ränta beaktar antal betalningar och ränta på ränta

Effektiv ränta beaktar antal betalningstillfällen, som ger upphov till en så kallad ränta på ränta-effekt. Ju fler betalningstillfällen ett lån eller sparkonto har (det vill säga ju oftare lånet ska amorteras eller sparkontot betalar ut ränta), desto högre blir lånets eller sparkontots effektiva ränta.

Investeras till exempel 100 kronor i ett sparkonto med en årsränta på 5 procent och räntan betalas ut en gång per år blir avkastningen 5 kronor (100 x 0,05). Det motsvarar en effektiv årsränta på 5 procent (5 / 100). Hade räntan däremot betalats ut halvårsvis hade den första ränteutbetalningen kunnat återinvesteras. Det hade möjliggjort avkastning på den utbetalda räntan (ränta på ränta) det andra halvåret, vilket hade gett en högre total avkastning.

Den första ränteutbetalningen efter ett halvår hade varit på 2,5 kronor (100 x 0,05 / 2 = 2,5). Om den första ränteutbetalningen hade återinvesterats för det kvarstående halvåret skulle avkastningen för halvår två totalt blivit 2,5625 kronor ([100 x 0,05 / 2] + [2,5 x 0,05 / 2]). Den effektiva räntan (avkastningen) i det här fallet skulle blivit 5,0625 procent per år ((2,5 + 2,5625) / 100).

Effektiv ränta används som jämförpris

Effektiv ränta används som ett jämförpris för att enkelt jämföra kostnaden för olika lån på samma lånebelopp och löptid med olika avgifter. Eftersom den effektiva räntan tar hänsyn till samtliga lånekostnader är den ett mer rättvisande mått på kostnaden för ett lån än den nominella räntan.

Exempel på när effektiv ränta är mer rättvisande än nominell ränta

Tabell 2 visar ett exempel på när effektiv ränta är ett mer rättvisande mått än nominell ränta vid jämförelse av två lån med olika avgifter.

Lån 1 i exemplet har en högre nominell ränta, men eftersom lånet inte har några avgifter är den effektiva räntan på lånet ändå lägre än för lån 2. Den effektiva räntan ger i detta fall en mer rättvisande bild av de båda lånens respektive kostnad jämfört med den nominella räntan.

Faktorer som påverkar effektiv ränta

De faktorer som påverkar den effektiva räntan på ett lån är:

• Vilken nominell ränta lånet har. Ju högre den nominella räntan (den avtalade räntan) på ett lån är, desto högre blir också den effektiva räntan på lånet (allt annat lika).
• Om lånet har avgifter. Om det tillkommer avgifter utöver den nominella räntan på ett lån blir den effektiva räntan på lånet högre än den effektiva räntan på ett motsvarande lån utan avgifter.
• Hur höga lånets avgifter är. Om det tillkommer avgifter på ett lån blir den effektiva räntan på lånet högre ju högre avgifter lånet har (allt annat lika).
• Hur ofta lånet betalas av. Ju oftare ett lån amorteras (betalas av) under lånets löptid, desto högre blir alltså den effektiva räntan på lånet. Om ett lån amorteras månadsvis medför det en högre effektiv ränta än om lånet amorteras kvartalsvis (allt annat lika).
• Hur stort lånebeloppet är (om avgifter tillkommer). Om det tillkommer avgifter på ett lån blir den effektiva räntan högre ju lägre lånebeloppet är (allt annat lika). En aviavgift på 15 kronor i månaden kommer alltså ha större påverkan på den effektiva räntan på ett lån på 5 000 kronor än ett lån på 10 000 kronor, förutsatt att lånen i övrigt har samma lånevillkor.

Lån utan avgifter har samma effektiva ränta oavsett löptid

Den effektiva räntan på ett lån utan avgifter (utöver ränta) är samma oavsett hur lång löptid lånet har. Två olika lån med 0 kronor i avgifter och en nominell ränta på 10 procent har båda en effektiv ränta på 10,47 procent, även om de båda lånen har olika löptid (förutsatt att de amorteras månadsvis).

Se även: löptid på lån.

Exempel på lån med olika löptid och samma effektiva ränta

Tabell 3 visar ett exempel på två lån med olika löptid och samma effektiva ränta.

Den effektiva räntan på de båda lånen i exemplet är 10,47 procent, trots att lån 1 har en lägre totalkostnad i kronor. Det beror på att den effektiva räntan anges som en årlig räntesats, även om lånet återbetalas på kortare tid än ett år.

Lån utan avgifter har samma effektiva ränta oavsett lånebelopp

Den effektiva räntan på ett lån utan avgifter är samma oavsett hur stort lånebeloppet är. Två olika lån med 0 kronor i avgifter och en nominell ränta på 20 procent har båda en effektiv ränta på 21,94 procent, även om de båda lånen har olika lånebelopp (förutsatt att de amorteras månadsvis).

Se även: lånebelopp.

Exempel på lån med olika lånebelopp och samma effektiva ränta

Tabell 4 visar ett exempel på två lån med olika lånebelopp och samma effektiva ränta.

Exempel på hur effektiv ränta beräknas

För ett lån på 10 000 kronor med en nominell ränta på 10 procent, en löptid på 6 månader och en uppläggningsavgift på 295 kronor kan den effektiva räntan beräknas till 22,33 procent. Beräkningen av effektiv ränta är relativt komplex och det är därför enklast att använda en kalkylator.

Exempel på effektiv ränta på privatlån

Tabell 5 visar ett exempel på effektiv ränta på ett privatlån.

Eftersom det lån som visas i tabell 5 är på ett högt belopp (150 000 kronor) och har en lång löptid (8 år) och låg nominell ränta (8 procent) medför det att den effektiva räntan ligger nära den nominella räntan, trots att det tillkommer en uppläggningsavgift. Se även: ränta på privatlån.

Exempel på effektiv ränta på SMS lån

Tabell 6 visar ett exempel på effektiv ränta på ett SMS lån.

Den effektiva räntan på SMS lån är i regel högre än den effektiva räntan på andra typer av lån. Det beror på att SMS lån ofta är på små belopp (upp till cirka 10 000 kronor), har kort löptid (upp till cirka 12 månader) och att det ofta tillkommer avgifter utöver räntan på SMS lån.

Exempel på effektiv ränta på billån

Tabell 7 visar ett exempel på effektiv ränta på ett billån.

Eftersom det lån som visas i tabell 7 är på ett högt belopp (200 000 kronor) och har en lång löptid (10 år) och låg nominell ränta (7 procent) medför det en relativt låg effektiv ränta, trots att det tillkommer både uppläggnings- och aviavgift. Se även: effektiv ränta på billån.

Lag på att ange effektiv ränta

Enligt konsumentkreditlagen måste en långivare i vissa fall ange den effektiva räntan på ett lån.

Tillfällen när effektiv ränta måste anges

De tillfällen när en långivare måste ange den effektiva räntan på ett lån är:

• När långivaren marknadsför lånet. Enligt konsumentkreditlagen behöver alla långivare ange effektiv ränta vid marknadsföring av lån (till exempel vid erbjudanden om delbetalning i butiker, i annonser eller på sin egen hemsida) (3).
• Innan långivaren ingår ett kreditavtal. Enligt konsumentkreditlagen ska en långivare i rimlig tid innan ett kreditavtal ingås lämna information om kreditens effektiva ränta och totalkostnaden för den kredit avtalet avser (4).
• När långivaren dokumenterar det enskilda kreditavtalet. Enligt konsumentkreditlagen ska en långivare i läsbar och varaktig form dokumentera information om bland annat den effektiva räntan och de antaganden som ligger till grund för beräkningen (5).

Hur effektiv ränta på lån ska anges vid marknadsföring

De sätt en långivare ska ange den effektiva räntan vid marknadsföring av ett lån är:

• Med ett representativt exempel. Enligt konsumentkreditlagen ska den effektiva räntan på ett lån anges med ett representativt exempel vid marknadsföring (6). Med ett representativt exempel avses enligt Konsumentverket den vanligaste kreditsituationen som kan förutses (det vill säga ett genomsnittligt eller vanligt lån hos den aktuella långivaren) (7).
• Tydligt och framträdande. Enligt konsumentkreditlagen ska den effektiva räntan anges på ett minst lika framträdande sätt som andra räntesatser (8). Det innebär enligt Konsumentverket att den effektiva räntan till exempel inte får anges i mindre textformat än annan information (till exempel nominell ränta) i marknadsföringen av ett lån (9).

Se också: marknadsföring av lån

Mer om effektiv ränta och andra räntor

• Lösa lån med bunden ränta
• Räntor på lån
• Hur fungerar ränta?
• Nominell och real ränta
• Årsränta och månadsränta
• Få tillbaka ränta på skatten